Smaki wyceny funduszy inwestycyjnych zamkniętych

Cykl: Zawody związane z obsługą funduszy inwestycyjnych

Smaki wyceny funduszy inwestycyjnych zamkniętych

 

Co sobie myślisz słysząc słowo „księgowy”? Pewnie, że nie po to studiowałeś finanse, rachunkowość i te wszystkie inne cuda co by teraz klepać faktury, prawda? Bo księgowość to przecież nuda, nic ambitnego, uwstecznianie… Oj tego wszystkiego co teraz przebiega przez Twoje myśli można by pewnie słuchać i słuchać bo tak łatwo nam myśleć stereotypowo. Ale co byś powiedział, gdyby słowo zagadka na dziś brzmiało nie „księgowy, a „księgowy funduszy”?

 

Czy to zatrzymało by Cię na chwilę w tej gonitwie po karierę, sukces, zawodowe spełnienie? Bo czy wiesz co się za „księgowym funduszu” kryje? Czy zdajesz sobie sprawę z tego na czym polega wycena funduszy inwestycyjnych, kolokwialnie rzecz ujmując – z czym to się je?

 

Zakładając, że Twój profil kształcenia to pochodna ekonomii – bo to pewnie dlatego trafiłeś na naszą stronę – fundusze inwestycje nie są Ci obce. Wiesz, że to forma inwestowania, która indywidualnemu, jednostkowemu uczestnikowi daje szansę szerszego kształtowania portfela inwestycyjnego poprzez coś na kształt grupowego inwestowania.

 

Wiesz też, że w zależności od skłonności inwestora do ryzyka fundusz może być bardziej lub mniej bezpieczny, bardziej lub mniej płynny, bardziej lub mniej dochodowy, z możliwością płynnego wejścia i wyjścia bądź też taki gdzie ramy te są bardziej restrykcyjne, a inwestycja z założenia jest długofalową. Wiesz też, że to co nabywa inwestor wchodząc do funduszu to jednostki uczestnictwa bądź certyfikaty inwestycyjne.

 

Wiesz również, że ich cena jest zmienna w czasie, że zależy od składu portfela i jego wartości rynkowej na dany moment. Cena ta nota bene nazywana jest Wartością Aktywów Netto na jednostkę uczestnictwa bądź certyfikat inwestycyjny i cena ta ustalona w sposób wymierny, podawana do publicznej wiadomości to nic innego jak to efekt pracy księgowego funduszu. Ciekawe, prawda?

 

No jasne, że tak bo przecież ażeby tą cenę ustalić trzeba zrobić coś więcej jak jedynie obsłużyć faktury wystawione na fundusz. Tu trzeba popatrzeć szeroko, tu potrzeba analizy zdarzeń, często skomplikowanych umów definiujących transakcje bądź kosztowe zobowiązania funduszu. Tu bez wątpienia przyda Ci się wiedza wyniesiona ze studiów bo tu w analityka trzeba bawić się niemalże codziennie, a efekt Twojej pracy przekłada się na decyzje inwestycyjne innych i to jest wyzwanie! Bo sama praca w roli księgowego funduszu nim jest.

 

Popatrzmy chociażby przez pryzmat przykładowego portfela funduszu inwestycyjnego zamkniętego – te inwestują bowiem w instrumenty mniej oczywiste, jak akcje czy obligacje satysfakcjonującej stopy zwrotu szukając poza Giełdą Papierów Wartościowych czy Catalyst. Niczym zaskakującym w portfelu klasycznego funduszu inwestycyjnego zamkniętego są forwardy, opcje, weksle, pożyczki czy wierzytelności. No i sam powiedz czy nie byłoby wyzwaniem wiedzieć jak się każdy z wyżej wymienionych instrumentów wycenia? Czy nie byłaby frajdą znajomość modeli, które pozwolą na samodzielne oszacowanie wartości opcji czy forwarda? Czy nie byłoby miło umieć samemu sporządzić model wyceny pożyczki czy weksla? Albo takie rozpoznanie spłat z wierzytelności, a poprzez to jej finalna wycena? Jeśli praca może być frajdą, jeśli może codziennie Cię zaskakiwać, przymuszać niejako do nauki nowych rzeczy, poszerzania wiedzy własnej z zakresu rachunkowości, finansów, podatków, to czy nie brzmi to jak dobra zabawa? Dla mnie tak! Lubię wyzwania, bo się cenię…. ja się cenię w wycenie i już:-)

Anna Kasicka

Be New Pro

 

+48 501 685 529

info@benewpro.com

 

Concept Tower

Grzybowska 87

00-844 Warszawa

zapisz się do newslettera

Nasza strona internetowa używa plików cookies (tzw. ciasteczka) w celach statystycznych, reklamowych oraz funkcjonalnych. Dzięki nim możemy indywidualnie dostosować stronę do twoich potrzeb. Każdy może zaakceptować pliki cookies albo ma możliwość wyłączenia ich w przeglądarce, dzięki czemu nie będą zbierane żadne informacje. POLITYKA PRYWATNOŚCI

Zamknij