Smaki wyceny funduszy inwestycyjnych otwartych

Cykl: Zawody związane z obsługą funduszy inwestycyjnych

Smaki wyceny funduszy inwestycyjnych otwartych

 

Jest wiele rzeczy, które mają warstwy: cebula, kanapka lub tort. Tort jest z nich najlepszy, bo na jego szczycie znajduje się często pyszna wisienka. Pracę księgowego funduszy inwestycyjnych otwartych można śmiało porównać do produkcji takiego pysznego, czterowarstwowego tortu i to codziennie!

 

 

Aby wykonać ten tort poprawnie potrzebna jest wiedza przynajmniej z czterech obszarów (warstw): rachunkowości, rynków finansowych, matematyki finansowej oraz finansów przedsiębiorstwa. Efektem tej pracy jest wycena jednostki uczestnictwa (wisienka), na którą codziennie oczekuje wiele osób, w tym zarządzający funduszem lub klienci funduszy inwestycyjnych.

 

Wyliczenie samej wartości jednostki funduszu inwestycyjnego wiąże się z wykonaniem wielu czynności. Należy zidentyfikować wszystkie wydarzenia gospodarcze, które zaistniały z danym dniu w funduszu, ująć je prawidłowo w księgach, następnie oszacować wartości poszczególnych składników lokat, należności i zobowiązań. Wreszcie wyliczyć ile wart jest jeden udział w funduszu (czyli jednostka uczestnictwa). Ponadto księgowy funduszu zajmuje się kompleksową obsługą funduszu w zakresie codziennych rozliczeń (współpraca z TFI, biurami maklerskimi i Bankiem Depozytariuszem) oraz współpracuje z Zarządzającym z towarzystwa funduszy inwestycyjnych, służąc mu pomocą i  dostarczając dane z zakresu płynności.

 

„Dziwna” rachunkowość

 

Zastosowanie rachunkowości finansowej do prowadzenia ksiąg funduszu jest o wiele ciekawsze niż w zwykłej spółce. Zamiast ujmować w księgach zakup lub sprzedaż materiałów, pensje pracowników czy faktury za prąd, wprowadzamy do ksiąg zakup lub sprzedaż instrumentów finansowych (akcji, obligacji czy instrumentów pochodnych) lub wynagrodzenie dla towarzystwa funduszy inwestycyjnych, które nim zarządza. W miejsce zmian w kapitale własnym spółki księgujemy wpłaty klientów do funduszu, a tym którzy chcą mieć trochę pieniędzy na udane wakacje w Chorwacji, wypłacamy gotówkę.

 

Ile to jest warte?

 

Ująwszy odpowiednio wszelkie zdarzenia gospodarcze w księgach należy dokładnie wskazać ile warte są poszczególne składniki funduszu, czyli aktywa (papiery wartościowe, należności) oraz zobowiązania. W tym momencie wkraczamy na obszar wiedzy związany z rynkami finansowymi oraz analizą przedsiębiorstw. O ile przy akcjach czy obligacjach notowanych na rynkach należy znaleźć cenę, która najlepiej odzwierciedliłaby ich bieżącą wartość, to przy wycenie papierów niedostępnych dla szerszego grona odbiorców, należy oszacować tę wartość przy pomocy innych metod wykorzystując dane finansowe spółki lub licząc jej wartość bieżącą z wykorzystaniem narzędzi matematyki finansowej.

 

Raporty, zestawienia, analizy…

 

Ponieważ w fundusze otwarte inwestuje przysłowiowy Kowalski, organy nadzoru w ramach dbania o bezpieczeństwo inwestycji, nałożyły na Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych wiele obowiązków raportowych. Z tego względu księgowy jest oswojony ze sporządzaniem zestawień danych związanych z prowadzeniem ksiąg, inwestycjami czy danymi rynkowymi. Zwieńczeniem całorocznej pracy jest sporządzenie sprawozdania finansowego funduszu.

 

Szybko i dokładnie!

 

Przy pracy w wycenie funduszu otwartego realnego wymiaru nabiera pojęcie dobrej organizacji pracy. Tu w odróżnieniu od funduszy zamkniętych wszystkie zdarzenia muszą być ujęte, wątpliwości wyjaśnione, a aktywa wycenione do końca każdego dnia. Dzięki temu praca nie kumuluje się i żadne zaległości nie dopadną „otwartego księgowego” na koniec miesiąca czy kwartału.

 

Dobry duch depozytariusz

 

Bycie księgowym funduszy inwestycyjnych otwartych daje możliwość współpracy z wieloma podmiotami na rynku finansowym, ale zdecydowanym faworytem jest bank depozytariusz. Prowadzi on codziennie równoległą i niezależną wycenę, co stawia go w roli gwaranta, doradcy oraz buforu bezpieczeństwa naszej wyceny.

 

I w taki oto ciekawy sposób księgowy funduszu otwartego niczym wprawny cukiernik codziennie sporządza pyszny tort, który z chęcią degustują uczestnicy rynku finansowego.

Inga Czubaszek

Be New Pro

 

+48 501 685 529

info@benewpro.com

 

Concept Tower

Grzybowska 87

00-844 Warszawa

zapisz się do newslettera

Nasza strona internetowa używa plików cookies (tzw. ciasteczka) w celach statystycznych, reklamowych oraz funkcjonalnych. Dzięki nim możemy indywidualnie dostosować stronę do twoich potrzeb. Każdy może zaakceptować pliki cookies albo ma możliwość wyłączenia ich w przeglądarce, dzięki czemu nie będą zbierane żadne informacje. POLITYKA PRYWATNOŚCI

Zamknij